资本市场的聚光灯正聚焦于即将召开2025年第一次临时股东会的泸州银行。相较于董事会人事更迭的常规议题，一份涉及8.18亿元不良贷款的重组方案北京股票配资开户，将这家区域性银行的资产质量隐忧与盈利困境推向公众视野。在经济环境复杂多变的背景下，掌舵人游江不仅要推动不良资产处置破局，更需破解营收下滑、业务结构失衡等多重难题，泸州银行的转型之路布满挑战。

此次临时股东会拟审议的董事选举事项，包括选举王婕为非执行董事、邱伟为独立非执行董事，旨在优化公司治理结构。但市场目光更多锁定在那份特殊的信贷客户重组方案上。回溯历史，泸州银行在2016至2019年间，曾向同一集团旗下三家企业发放三笔融资。然而，受宏观经济下行冲击，该集团母公司自2020年起经营陷入困境，还款能力急剧萎缩，导致三笔融资分别于2024年12月和2025年8月被划入不良贷款范畴。截至最新统计日期，该集团在泸州银行的融资本金余额达8.18亿元，累计欠息1.44亿元，本息合计规模超9.6亿元，成为悬在该行资产质量头上的"达摩克利斯之剑"。

值得关注的是，当前已有一家实力雄厚的国有企业有意收购该集团部分资产，相关资产重组事宜正在推进。泸州银行顺势推出上述不良贷款重组方案，核心目的在于配合此次收购进程，通过市场化方式提升不良资产处置效率，最大限度缓释信贷风险。业内人士分析，若此次重组能够顺利落地，将为泸州银行不良贷款率的改善注入强心剂，但最终成效仍取决于资产收购进度与重组条款的执行情况。

事实上，8.18亿元不良贷款的处置压力，只是泸州银行资产质量问题的一个缩影。截至2025年上半年末，该行不良贷款总额已攀升至13.84亿元，较上年末增加1.56亿元；尽管不良贷款率微降0.01个百分点至1.18%，但这一数据背后，是贷款总额同比增长13.13%至1168.29亿元的规模扩张效应，不良贷款的绝对额增长仍反映出资产质量管控的严峻形势。

从行业分布来看，泸州银行的不良贷款风险呈现明显的集中特征。公司类不良贷款中，房地产业、租赁和商务服务业、建筑业三大行业的占比高达88.10%，成为不良贷款的主要来源地。其中，房地产业的不良贷款率更是飙升至4.94%，远超行业平均水平，成为资产质量最突出的风险点。在房地产行业深度调整、融资环境持续收紧的背景下，相关不良贷款的处置难度可想而知。

逾期贷款的增长态势同样令人担忧。截至2025年上半年，泸州银行逾期贷款余额达到17.88亿元，较上年末增加2.38亿元；逾期贷款占贷款总额的比例升至1.53%，较上年末上升0.03个百分点。逾期贷款的持续增加，意味着未来不良贷款规模仍存在进一步上行的压力，资产质量的稳定性面临考验。对于区域性银行而言，不良贷款的累积不仅会侵蚀利润空间，还可能影响资本充足率水平，制约业务扩张能力。

比资产质量更棘手的是盈利端的承压。2025年上半年，泸州银行交出了一份近年来罕见的营收下滑成绩单：实现营业收入24.23亿元，同比大幅下降14.57%，这是该行时隔多年首次出现营收负增长。盈利下滑的背后，是非利息净收入的"断崖式下跌"——上半年非利息净收入仅5.26亿元，同比降幅高达51.24%，成为拖累营收增长的主要因素。非利息净收入通常包括手续费及佣金收入、投资收益等，其大幅下滑可能反映出该行中间业务拓展不力、金融市场业务收益不及预期等问题。

雪上加霜的是，在营收下滑的同时，泸州银行的营业费用却逆势上涨。2025年上半年，该行营业费用支出9.68亿元，同比增长7.82%；其中人工成本4.78亿元，同比增长7.76%。营收与费用的反向变动，直接挤压了盈利空间，反映出该行成本控制能力与经营效率有待提升。对于区域性银行而言，在市场竞争加剧、盈利增速放缓的背景下，成本管控成为提升盈利能力的关键环节，而泸州银行显然还需在这方面多下功夫。

业务结构层面的失衡同样不容忽视。2025年上半年，泸州银行零售银行业务出现下滑迹象，零售银行税前利润1.08亿元，同比下降7.69%。从贷款结构来看，截至6月末，该行公司贷款总额1037.84亿元，同比增长15.78%，而个人贷款余额仅128.45亿元，同比减少4.37%，个人贷款占客户贷款总额的比例降至10.92%，较上年末下降2个百分点。零售银行业务具有风险分散、收益稳定的特点，是银行业务转型的重要方向，而泸州银行零售业务的萎缩，不仅影响了业务结构的均衡性，也可能削弱其抵御行业周期波动的能力。

不过，泸州银行在资产规模上仍保持了扩张态势。截至2025年6月末，该行资产总额达到1922.54亿元，较上年末增长12.43%，显示出一定的规模增长韧性。但规模扩张背后，是资产质量与盈利能力的同步承压，如何实现规模、质量与效益的协调发展，成为游江及其管理团队必须破解的难题。

对于泸州银行而言，此次8.18亿元不良贷款的重组处置，既是化解当前风险的关键举措，也是检验其风险处置能力的试金石。若能借助国有企业收购的契机，顺利完成不良资产的重组与回收，将有效改善资产质量指标，缓解市场担忧。但从长远来看，该行还需从根源上加强信贷风险管理，优化行业信贷配置，降低对高风险行业的依赖，同时加强贷前审查与贷后管理，防范新增不良贷款的产生。

在盈利提升方面，泸州银行需要重新审视业务结构，一方面要巩固公司银行业务的优势，挖掘优质客户资源，提升信贷资产收益率；另一方面要加大零售银行业务的拓展力度，丰富个人信贷产品体系，提升中间业务收入占比，减少对利息收入的过度依赖。此外，加强成本管控、提升经营效率也至关重要，通过优化费用结构、提高人力与资本使用效率，为盈利增长释放空间。

当前，中国银行业正面临着经济增速放缓、利率市场化深化、金融监管趋严等多重挑战，区域性银行的生存压力尤为明显。对于泸州银行而言，此次营收下滑与不良贷款处置压力，既是短期的经营困境，也是推动战略转型的契机。在游江的带领下，泸州银行能否通过此次临时股东会凝聚共识，拿出切实有效的风险处置与业务转型方案，将直接影响其未来的发展前景。

市场将持续关注泸州银行临时股东会的召开结果，尤其是8.18亿元不良贷款重组方案的审议进展。与此同时，该行后续在资产质量管控、盈利模式优化、业务结构调整等方面的具体举措北京股票配资开户，也将成为衡量其转型成效的关键指标。在激烈的市场竞争中，泸州银行唯有直面挑战、主动求变，才能实现高质量发展，在区域性银行的竞争格局中站稳脚跟。

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